人民網IPO定價20-22.5元 合理估值有難度
4月17日消息,昨日,人民網(603000)發布公告宣布,其股票將于4月18日正常交易時間內申購,申購簡稱為“人民申購” ;申購代碼為“732000”;并確定發行價區間為20-22.5元,對應的發行前市盈率為34.60 倍-38.92 倍。
賽迪網記者獲悉,人民網將于明天進行網上申購,代碼732000。參加申購的每一申購單位為 1000 股,單一證券賬戶的委托申購數量不得少于1000股,這也意味著打新門檻最低2.25萬元。
對于上述價格,有行業分析師表示,鑒于人民網的特殊性,給予合理估值存在一定難度。“人民網存在未來估值水平向行業平均市盈率水平回歸、股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。”
公告顯示,人民網本次募投項目的資金需求量為5.27億元。按照本次發行確定的價格區間計算,公司預計將募資13.8億元-15.5億元,超募8.55億元-10.28億元,超募比例為162.25%-195.03%。
公告還透露,人民網本次擬發行6910.57萬股。其中,網下發行數量1380.07萬股,網上發行數量為5530.5萬股。4月18日,參與網上資金申購的投資者須按照本次發行價格區間上限即22.50元/股進行申購,每一申購單位委托申購數量不得少于1000股,最高不得超過55000股。
人民網本次發行價格區間對應的發行前市盈率為34.60倍-38.92倍,較行業平均市盈率折讓 11.28%-21.13%,對應發行后市盈率46.13倍-51.89倍,較行業平均市盈率溢價5.15%-18.28%。
根據發行日程安排,定價公告刊登日期為2012年4月20日,網上申購日期和繳款日為2012年4月18日,資金解凍日在4月23日。
根據安排,人民網擬發行6910.57萬股,發行后總股本為2.76億股,擬募集資金5.27億元投向移動互聯網增值業務項目、技術平臺改造升級項目、采編平臺擴充升級項目。
值得注意的是,上交所于3月29日上周四啟動603代碼段,人民網拿到603000股票代碼,成為首個吃螃蟹的公司。
人民網本次發行后續:
4月17日網上路演和網下申購繳款;
4月18日投資者網上申購;
4月19日確定發行價格;
4月20日進行網上發行搖號抽簽;
4月23日刊登《網上資金申購搖號中簽結果公告》后,網上申購資金解凍。