從2002年算起，阿里巴巴已經(jīng)花了十年時間在金融領域“創(chuàng)業(yè)”。 高調還是低調？用阿里巴巴集團董事局主席馬云的話說：“我們不是想高調，我們只想更開放、更透明、更承擔責任、更分享和更互動。” 姑且不談阿里的金融業(yè)務是想“推翻”還是“搖一搖”傳統(tǒng)金融機構，馬云所建立的小微金融版圖已著實正在醞釀或即將成為一場“革命”。 金融萌芽 往前畫一根時間軸。阿里金融的最初萌芽應該算作2002年推出的“誠信通”。 這是阿里巴巴為從事中國國內貿易的中小企業(yè)推出的會員制網(wǎng)上貿易服務，主要用以解決網(wǎng)絡貿易信用問題，通過建立在阿里巴巴上的“攤位”直接銷售產品、宣傳企業(yè)和產品等。 到2004年3月，阿里巴巴推出“誠信通指數(shù)”，建立了交易雙方的信用狀況量化綜合評分體系，對誠信通會員身份認證、誠信通檔案年限、交易狀況、客戶評價、商業(yè)糾紛、投訴狀況等，納入“誠信通指數(shù)”的統(tǒng)計系統(tǒng)。 如果說“誠信通”更類似于金融中介，不久后成立的支付寶則對今后的金融支付產生了翻天覆地的變化。 基于淘寶網(wǎng)而建立的支付寶誕生于2003年10月18日，“支付寶的出現(xiàn)首先不是為了解決在線支付的問題，而是為了建立買賣雙方之間的信任。買家可以先把款打到支付寶，支付寶通知賣家發(fā)貨，買家收到貨后確認收款，再由支付寶將款打給賣家。”支付寶相關負責人對《第一財經(jīng)日報》記者說。 實際上，最初的支付寶團隊只有3個人，包括一名財務經(jīng)理、一名會計以及一名出納。現(xiàn)在，這支團隊已經(jīng)蓬勃發(fā)展為3500人左右的獨立支付公司。 而可見的阿里巴巴與銀行在貸款方面的直接合作發(fā)生在2007年。當時，阿里聯(lián)合建行、工行，向會員企業(yè)提供網(wǎng)絡聯(lián)保貸款，無需抵押，由3家或3家以上企業(yè)組成一個聯(lián)合體，共同向銀行申請貸款，同時企業(yè)之間實現(xiàn)風險共擔。阿里巴巴將提交申請的會員信用記錄提交給銀行，由銀行進行風控并提供信貸資金。 當然，這項合作對于阿里巴巴的作用主要在于：一是吸引更多企業(yè)成為“誠信通”會員并獲得貸款；二則是建立起一整套信用評價體系與信用數(shù)據(jù)庫，以及一系列應對貸款風險的控制機制，并開始以自身的交易平臺優(yōu)勢幫助銀行對客戶進行風險控制。 很多人都記得的是，2008年金融危機爆發(fā)之時，馬云曾豪情萬丈地表示：“如果銀行不改變，那我們改變銀行。”這句話至今聽來意味深長。 與兩家國有大行的“聯(lián)姻”就在2010年戛然而止。“雙方信貸理念存在較大差異。”一位建行內部人士對本報記者說。 回憶當年，現(xiàn)任阿里巴巴集團副總裁、創(chuàng)新金融事業(yè)群總裁胡曉明也坦然承認這種差異：“我們現(xiàn)在服務的客戶平均貸款金額只有6萬多，當年我們跟工行、建行平均的融資金額大概在200萬，這在我們眼里不叫小微企業(yè)。我們喜歡的是更小的企業(yè)，它是一個創(chuàng)業(yè)者、一個作坊、一個夫妻店，或者客戶只是一個退伍軍人，只要有信用，我們就愿意借2萬塊、5萬塊、10萬塊，這是我們喜歡做的事情。” 而這也是為何，在停止合作的同年6月，阿里巴巴集團調整戰(zhàn)略，正式成立浙江阿里小額貸款公司。無論是市場猜測的“不歡而散、情勢所逼”也好，還是傳言的“早有預謀”也罷，阿里巴巴自謀出路成立小貸公司則勢必對之后的阿里金融產生重要影響。 繼2010年6月浙江小貸公司落定，重慶小貸公司緊接著成立于2011年6月，注冊資本金10億元。通過這兩家小貸公司，阿里金融在阿里巴巴B2B業(yè)務、淘寶和天貓三個平臺上分別提供訂單貸款、信用貸款兩項服務。 與此同時，多年之后的支付寶也不只是淘寶網(wǎng)的一顆棋子，非淘寶業(yè)務已經(jīng)超過半壁江山。 小微金融版圖清晰 以支付寶作為支點、進軍整個電子商務金融的布局開始顯現(xiàn)。去年底以來，阿里巴巴集團在金融板塊業(yè)務上的動作擲地有聲。 在集團2012年網(wǎng)商大會上，馬云明確提出要將業(yè)務分為“平臺、金融、數(shù)據(jù)”三步走的計劃。組織架構的整合梳理接踵而來。今年1月，阿里巴巴集團將原來的七大事業(yè)群拆分成25個事業(yè)部，但不包括支付寶和阿里金融。 2月21日，阿里巴巴進而宣布將原先的支付寶拆分成共享平臺事業(yè)群、國內事業(yè)群及國際事業(yè)群，并與原阿里金融業(yè)務一道合并，“小微金融”板塊至此塵埃落定。同時，彭蕾不再擔任支付寶CEO職務，繼續(xù)擔任集團CPO，負責集團HR，并全面負責四個事業(yè)群組成的金融業(yè)務。 隨后2月22日，馬云在“2013亞布力中國企業(yè)家論壇”上作了關鍵詞為“革命、危機和行動”的演講，指出“電子商務不是一個技術，不是一個商業(yè)模式，它是一場革命，它是一個生活方式的變革”。 在2月26日阿里新的金融團隊開年會議上，馬云再續(xù)“革命論”，提出阿里的金融業(yè)務要回歸金融本質，即金融是為了解決貿易和生活過程中的問題。他并稱“阿里做的金融業(yè)務不是改革，而是一場革命，一場金融的革命。” “我們公司要做得干凈利落，技術、產品、服務要做得完善，我們的想法是要對這個社會有貢獻，讓天下沒有難做的生意，這是我們的使命。”馬云說。 僅10天后的3月7日下午，馬云在內部郵件中宣布籌備成立阿里小微金融服務集團，負責阿里集團旗下所有面向小微企業(yè)以及消費者個人服務的金融創(chuàng)新業(yè)務，任命彭蕾為阿里小微金融服務集團(籌)首席執(zhí)行官(CEO)。 3月11日，阿里巴巴集團又宣布任命集團首席數(shù)據(jù)官陸兆禧擔任阿里巴巴集團CEO，全面負責除阿里小微金融服務集團(籌)以外的所有業(yè)務。 至此，“兩個集團”的版圖清晰呈現(xiàn)。而之前，阿里金融板塊并無實體公司，主要由位于浙江和重慶的兩家小額貸款公司作為實際操作者，所謂的“阿里金融”也只是阿里巴巴集團內部對旗下金融類業(yè)務的一個稱呼。 “中國不需要再多一家金融公司，但中國缺一家真正專注服務小微企業(yè)的金融服務公司。”馬云在郵件中如是寫道。 在阿里巴巴集團的規(guī)劃中，阿里小微金融服務集團業(yè)務則將致力于讓10年后的現(xiàn)代金融透明、平等、開放和更便利，以便更好地服務未來商業(yè)和民眾生活，主要業(yè)務范疇涉及包括支付、小貸、保險、擔保等領域。 “這意味著阿里已經(jīng)有兩個平行的集團，即阿里巴巴集團和小微金融服務集團，金融業(yè)務已經(jīng)在阿里版圖中占據(jù)非常重要的地位。”一位接近阿里巴巴的內部人士對本報記者說，也就是說，一是阿里金融業(yè)務的重要性愈發(fā)凸顯，二則是小微金融集團與阿里平臺屬于兩種完全不同的業(yè)務形態(tài)。 在阿里集團平臺、金融、數(shù)據(jù)三大業(yè)務板塊，如果說平臺是阿里發(fā)展的初級階段和初期積累，那么金融和數(shù)據(jù)才是阿里未來的金礦所在。 “未來，應該還會有其他集團。”而上述人士所言的“其他集團”，則很可能是阿里巴巴集團牽頭組建的另外一塊業(yè)務——依托于阿里數(shù)據(jù)基礎的智能化物流集團，其核心即是“數(shù)據(jù)”。 用數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡“說話” 近日，在新籌建的阿里小微金融服務集團內，原阿里金融板塊正式更名為以小微信貸為主體的“創(chuàng)新金融事業(yè)群”(下稱“創(chuàng)新金融”)。 目前，創(chuàng)新金融主要有兩大核心業(yè)務領域：一是面向小微企業(yè)的貸款服務，主要由兩家小貸公司完成；二則是即將面世的針對個人消費者的信用支付，則主要與商業(yè)銀行進行合作。 “根據(jù)阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬元以下，所以我們通過這些客戶在平臺上的商品發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應鏈情況及客戶評價等，為他們提供貸款。”胡曉明說。 在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒有抵押物，要么因為銀行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身‘不是銀行的菜’。”胡曉明直言，而這些客戶則正是阿里金融業(yè)務所瞄準的。 “我們就喜歡做小生意。”胡曉明接受本報記者采訪時笑言。 一位阿里金融業(yè)務相關負責人對本報記者透露，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡是阿里金融開發(fā)的微貸技術核心所在。即利用其天然優(yōu)勢——阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調查模式，通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務網(wǎng)絡平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個人的信用評價，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。 當然，這套微貸技術中也有完整的風險控制體系。阿里金融建立了多層次的微貸風險預警和管理體系，貸前、貸中以及貸后三個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對企業(yè)的還款能力及還款意愿進行較準確的評估。同時結合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡店鋪/賬號關停機制，提高了客戶違約成本，有效地控制貸款風險。 依賴該技術，原阿里金融相繼開發(fā)出阿里信用貸款、淘寶(天貓)信用貸款、淘寶(天貓)訂單貸款，這些產品均通過創(chuàng)新金融的兩家小額貸款公司運作。 創(chuàng)新金融提供的最近數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，其累計服務小微企業(yè)已經(jīng)超過20萬家，平均貸款金額在6萬~7萬元。據(jù)統(tǒng)計，這些小微企業(yè)全年平均占用資金時長為123天，實際付出的年化利率成本為6.7%。 以淘寶、天貓賣家使用最為頻繁的訂單貸款為例，其產品利率為日息萬分之五，2012年，訂單貸款的所有客戶平均全年使用訂單貸款為30次，平均每次貸款的使用時長為4天，以此計算，訂單貸款客戶全年的實際融資利率成本僅為6%。 換句話說，雖然阿里金融提供的小微企業(yè)貸款年化利率在18%左右，但并不鼓勵客戶借足一年，而是在已有授信額度中“隨借隨還”，讓資金更好地在不同客戶之間進行有效運用。 這也就是阿里金融提出的“數(shù)據(jù)貸款”概念。“在2013年春節(jié)7天國定假期中，阿里金融整體發(fā)放貸款將近20萬筆，和你們一樣，我們的很多員工也在休假，但是業(yè)務操作已經(jīng)可以通過技術和數(shù)據(jù)完成信用評估，從而在網(wǎng)上隨借隨貸。”胡曉明說。 胡曉明還透露，創(chuàng)新金融單筆小微信貸操作成本為2.3元。而時下，類似銀行單筆信貸操作成本一般都在2000元上下。 龐大的用戶和交易量已是阿里金融進行數(shù)據(jù)挖掘的基礎。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，僅在阿里巴巴中國站就有5200萬注冊會員，企業(yè)會員800萬，65萬國際誠信通會員；支付寶注冊賬戶突破8億，日交易筆數(shù)峰值達到1億零580萬筆(2012年6月)。同時，入駐天貓的企業(yè)超過6萬家，淘寶賣家超過700萬家。 金融全產業(yè)鏈布局 當你要用手機下載正版音樂，或在優(yōu)酷上觀看付費電影，又或者剛用了手機上的打車軟件，是否時常碰到付費不成功的情況？這些小到幾十塊錢、甚至幾塊錢的小額支付卻給生活添了不少麻煩。 阿里巴巴在金融領域的步伐不斷邁進。“今天，越來越多的創(chuàng)業(yè)者通過手機做各種的生活應用軟件，但是通過手機來提供支付工具手段卻還非常薄弱。”胡曉明說。 據(jù)統(tǒng)計，2012年全年支付寶在無線端通過跳轉手機銀行完成的支付成功率僅為38%，62%的客戶在創(chuàng)建交易后支付失敗。 阿里巴巴在其中看到了機會：即為更多手機應用軟件的提供商提供支付通道，從而使得無線支付更加快速有效。 胡曉明透露，阿里金融“信用支付”將于4月中旬在浙江和湖南率先開放，并很快向全國范圍開放，預計今年信用支付的發(fā)放規(guī)模在4億~5億元之間。 這也是繼針對小微商戶的阿里小貸之后，阿里金融專門針對淘寶個人買家推出的消費信貸產品。根據(jù)淘寶用戶交易數(shù)據(jù)不同，“信用支付”授信額度從原先暫定的200~5000元向下調整為1~5000元不等，免息期最長為38天。 “我們是根據(jù)客戶需求調整了授信額度設置。”胡曉明說，而選擇浙江和湖南的原因，則因為浙江屬沿海、湖南屬中部，阿里金融需要建立兩個有對比的省份樣本，在風險情況、客戶需求、額度計量等方面有所對比，進而以此為借鑒盡快開放到整個全國范圍，并通過這個產品迅速推動移動端的各類支付應用。 “信用支付”的使用場景目前僅限手機、平板等移動終端，暫不對PC端開放，產品的主要目的是要提高這一領域的支付成功率。 當客戶逾期超過一個月，由阿里巴巴先行墊付，并會逐一通過短信通知、語音催收、人工催收、上門催收等方式，累計催收時間超過365天后則會進行核銷，而客戶不誠信的行為可能會導致他無法再繼續(xù)使用支付寶的服務。目前信用支付僅向實名注冊的支付寶用戶開放。 值得注意的是，此次阿里金融的“信用支付”是借助與商業(yè)銀行的合作，通過銀行資金向個人消費者提供服務，放款主體實則是銀行，同時由阿里金融和銀行共同承擔風險，通過大數(shù)據(jù)和云計算識別風險及管理風險。 為此，阿里金融去年在重慶專門成立了一家擔保公司——商誠擔保公司，用以數(shù)據(jù)挖掘和識別客戶風險，為信用支付提供擔保責任。重慶市工商局注冊信息顯示，商誠擔保公司的注冊資本金為3億元。按照國內擔保公司最大擔保額度不超過資本金10倍算，該擔保公司能提供的額度為30億元左右。 “信用支付只進行單向收費，費率為0.8%~1%不等。”胡曉明還說，如果商戶支持這一信用支付業(yè)務，則阿里金融向商戶收取費用；如果商戶沒有開通該業(yè)務，則會經(jīng)個人用戶允許后由消費者自行支付。收費主要用以覆蓋擔保費用、銀行費用、運營成本和稅收等。 對于“阿里金融的重心將從小貸轉向擔保業(yè)”一說，胡曉明予以否認。他說：“我們并不認為中國的擔保行業(yè)能夠多大程度提升金融效率，阿里成立擔保公司的初衷就是為了讓小微企業(yè)和個人消費者更為快捷地拿到貸款。” 此外，阿里還將觸角伸向保險領域。2月28日，保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布批文，批準中國平安、阿里巴巴、騰訊等9家公司發(fā)起籌建眾安在線財產保險股份有限公司(下稱“眾安保險”)，進行專業(yè)網(wǎng)絡財產保險公司試點。該公司注冊資本為人民幣10億元，注冊地在上海。 “目前，眾安保險還在籌備階段，未來新阿里小微金融服務集團可能會對新保險公司的籌備和運營有一些參與度。”上述阿里巴巴集團人士對本報記者說。 至此，阿里金融在第三方支付、小額貸款、擔保、保險等領域的快速發(fā)展，使其金融全產業(yè)鏈布局呼之欲出。