證券時報記者 蔡愷 　　近期，銀監會確定由10家民營企業牽頭設立5家民營銀行，而關于該類銀行的運營模式和主攻客戶群體引發市場各種猜想，特別是網絡巨頭阿里巴巴(滾動資訊)和騰訊的動作最受關注。 　　騰訊近日表示，該公司設立的銀行將以消費金融為特色；而阿里巴巴牽頭設立的民營銀行可能主攻電商小企業客戶。 　　騰訊試水消費金融 　　銀監會3月11日公布了首批發起設立民營銀行的企業名單，其中“阿里巴巴+萬向控股”、“騰訊+百業源”的組合引起高度關注，這是因為阿里巴巴和騰訊近年來無數次引領了互聯網金融風潮。 　　在日前召開的騰訊港股業績發布會上，騰訊總裁劉熾平表示，希望騰訊建立的民營銀行以消費金融為特色。這是騰訊首次提出“消費金融”的銀行定位，引發業界的強烈好奇心：坐擁8億QQ月活躍用戶和3.55億微信月活躍用戶的騰訊發起設立的銀行，能在消費金融領域掀起多大的波瀾？ 　　據了解，騰訊在消費金融領域已進行了數次試驗：首先，去年10月騰訊旗下財付通網絡金融小額貸款有限公司獲批成立，主要服務騰訊旗下電商平臺的客戶，提供小額經營、消費信用貸款；其次，上周騰訊與中信銀行宣布了微信虛擬信用卡的合作計劃，雖然因為未向監管報備的原因而被央行緊急暫停，但從最新進展來看，監管放行的概率很大；最后，騰訊旗下財付通近期低調推出了信用支付服務，這是財付通與中銀消費金融及相關電商合作，為網購客戶提供的一項消費分期融資服務。 　　北京金融衍生品研究院首席宏觀經濟研究員趙慶明表示，憑借騰訊在QQ、微信等平臺上累積的龐大用戶，加上入股京東(滾動資訊)后獲得的更廣闊個人網購市場，未來騰訊將能夠挖掘可觀的個人消費融資需求。 　　趙慶明說，拿到銀行牌照后，騰訊做信貸能擺脫對第三方資金來源依賴，獲得更大的信貸杠桿，還能名正言順地接入央行征信系統，單獨發行信用卡和做個人小額信貸業務都不在話下。 　　騰訊民營銀行在資產端的優勢是消費金融，那么在負債端的優勢如何體現？趙慶明稱，如果未來該銀行能解決電商小微客戶的融資需求，那么存款也不會是難題，且隨著利率市場化加快推進，未來小型銀行在攬儲方面會更加靈活。 　　華寶證券銀行業分析師胡立剛表示，為了搶奪資金，民營銀行在存款端的利率可能較高，從當前農商行發行的理財產品收益中樞高于國有銀行和股份制銀行可以看出，未來民營銀行的攬儲策略或更激進。 　　阿里小貸經驗豐富 　　與阿里巴巴相比，騰訊在金融領域的業務規模及經驗稍為遜色，但業內普遍認為兩家互聯網巨頭主辦的銀行業務模式將走向趨同，這是由互聯網基因決定的。 　　與騰訊一樣，阿里巴巴旗下有小貸公司為電商平臺上的商戶提供小額信貸服務，因此業界相信阿里巴巴設立銀行后，電商平臺上的商戶將順理成章成為它的存貸款客戶。同時，以支付寶和中信銀行的“虛擬信用卡”和醞釀推出的阿里信用支付為例，阿里也在探索消費金融業務的經驗。 　　趙慶明表示，阿里在金融方面的運營經驗比騰訊更勝一籌，畢竟阿里小貸在小微信貸領域已探索了兩年多。據了解，阿里提出的民營銀行方案是“小存小貸”，即存款額度有上限、貸款額度有上限，這與阿里小貸的優勢十分契合。 　　一位阿里巴巴內部人士曾對證券時報記者表示，在微貸技術幫助下，截至去年底，阿里小貸目前累計客戶數超過55萬；貸款余額超過120億元，不良率控制在1%以內；戶均貸款余額不到4萬元，戶均授信約13萬元。 　　對于阿里小貸這樣的成績，不少傳統銀行業人士均表示贊賞。據證券時報記者了解，騰訊的小貸公司還從阿里小貸“挖”走了一些員工。